|
Уважаемые клиенты и деловые партнеры,
Представляем Вашему вниманию наш очередной ежегодный обзор событий и новостей в сфере банковского дела и финансов.
Одним из наиболее значимых событий белорусского финансового рынка в прошедшем году стала деноминация белорусского рубля, проведенная 1 июля 2016 г. «Старые» денежные знаки находились в обращении до 1 января 2017 г., после чего были полностью заменены на банкноты и монеты образца 2009 года. После деноминации белорусский рубль продемонстрировал устойчивость благодаря нескольким факторам, включая сокращение объемов приобретения иностранной валюты населением и укрепление российского рубля.
С начала 2016 года ситуация в белорусском банковском секторе характеризовалась тенденциями сокращения прибыли и роста проблемной задолженности. Улучшить структуру проблемных долгов банков позволило создание ОАО «Агентство по управлению активами», которое приняло долги почти 200 предприятий. В июле 2016 года завершилась независимая оценка качества активов белорусских банков, инициированная банковским регулятором. Предметом оценки стали кредитные риски, принимаемые банками, и возможность их минимизации за счет имеющегося капитала. Оценка проводилась международными аудиторскими компаниями в отношении 9 ключевых банков, на которые приходится более 92% совокупных активов банковской системы. Большинство банков продемонстрировали наличие достаточного запаса нормативного капитала на случай возможного ухудшения финансового состояния их должников. Впрочем, кредитные риски остаются основной угрозой для банковского сектора. В связи с этим Национальный банк нацелен на ужесточение требований к оценке финансового состояния, кредитоспособности и платежеспособности должников.
Доля государства в банковском секторе хотя и снизилась по сравнению с предыдущим годом, остается стабильно высокой – на 1 января 2017 г. ему принадлежало 80,28% банковского капитала страны. Весной 2016 года Премьер-министр Республики Беларусь Андрей Кобяков объявил о намерении выставить на продажу миноритарный пакет акций Беларусбанка – крупнейшего государственного банка страны. В настоящее время речь идет о продаже иностранному инвестору до 25% акций банка. Продолжается проведение предприватизационной подготовки перед продажей акций Белинвестбанка Европейскому банку реконструкции и развития (ЕБРР). А в октябре 2016 года ЕБРР выразил готовность приобрести пакет акций банка «Москва-Минск» при наличии благоприятных рыночных условий.
Значимыми событиями в области стратегического планирования развития финансового сектора стали принятие в начале 2016 года Стратегии развития цифрового банкинга в Республике Беларусь на 2016 – 2020 годы, а также в начале 2017 года – Стратегии развития финансового рынка Республики Беларусь до 2020 года.
План по передаче Национальному банку функций мегарегулятора финансового рынка в 2016 году не реализовался. Вместе с тем, начало 2017 года ознаменовалось расширением его полномочий. Так, согласно Указу Президента № 108 от 6 апреля 2017 г. Национальный банк будет осуществлять ограниченный контроль за деятельностью ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа».
Ниже Вы можете ознакомиться с некоторыми изменениями законодательства, регулирующего финансовые рынки, которые мы сочли наиболее важными.
В Беларуси начали функционировать реестр движимого имущества, обремененного залогом, и реестр банковских гарантий
С 1 сентября 2016 г. в Республике Беларусь начал функционировать реестр движимого имущества, обремененного залогом (реестр залогов движимого имущества), создание которого было предусмотрено Указом Президента Республики Беларусь от 31 декабря 2015 г. № 539 «О реестре движимого имущества, обремененного залогом».
Реестр залогов движимого имущества представляет собой информационную систему, в которой содержится информация о правах залогодержателей на принадлежащее залогодателям движимое имущество, обремененное залогом, за исключением обременений залогом имущественных прав и ценных бумаг.
На основании данных реестра залогов движимого имущества определяется очередность удовлетворения требований залогодержателей одного и того же имущества за счет этого имущества при последующем залоге. Приоритет залогодержателей в отношении обремененного залогом имущества определяется по очередности внесения информации в реестр. Обязанность по внесению сведений в реестр залогов движимого имущества, а также ответственность за предоставление неполных или недостоверных сведений лежит на залогодержателе.
Залогодержатели, право залога у которых возникло до 1 сентября 2016 г. и сохранялось на эту дату, в срок до 1 марта 2017 г. должны были внести информацию о таком залоге в реестр. В случае, если залогодержатели не внесли сведения в реестр залогов движимого имущества до 1 марта 2017 г., их требования будут удовлетворяться из заложенного имущества после требований залогодержателей, которые внесли соответствующую информацию, даже если право залога у таких залогодержателей возникло позже.
Залогодержатели могут вносить сведения самостоятельно через официальный сайт реестра залогов движимого имущества либо путем обращения к оператору реестра или к нотариусу. Благодаря реестру существует возможность получения на возмездной основе информации о движимом имуществе, находящемся в залоге.
С 10 апреля 2017 г. в Беларуси также начал функционировать реестр банковских гарантий. В реестре будет содержаться информация о гарантиях, выданных банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь (Указ Президента Республики Беларусь от 8 сентября 2016 г. № 335 «О реестре банковских гарантий»).
Банки и небанковские кредитно-финансовые организации, выдавшие банковские гарантии, обязаны направить в Национальный банк для включения в реестр до 1 января 2018 г. информацию о банковских гарантиях, выданных до и действующих по состоянию на 10 апреля 2017 г. В отношении последующих банковских гарантий, банки не позднее одного рабочего дня, следующего за датой выдачи банковской гарантии, обязаны направить сведения в Национальный банк для их внесения в реестр банковских гарантий.
Доступ к реестру обеспечивается Национальным банком круглосуточно на его официальном сайте на безвозмездной основе, а с 1 января 2020 г. также будет обеспечиваться через общегосударственную автоматизированную информационную систему.
Иностранные депозитарные расписки – новый инструмент привлечения инвестиций в Беларусь
В 2016 году в Беларуси появился новый вид ценных бумаг – иностранные депозитарные расписки (ИДР). Возможность выпускать ИДР белорусским открытым акционерным обществам предоставил Указ Президента Республики Беларусь от 3 марта 2016 г. № 84.
ИДР – вторичная (производная) ценная бумага, удостоверяющая право собственности (иное вещное право) на определенное количество акций открытого акционерного общества Республики Беларусь (эмитента), которая эмитируется им в соответствии с законодательством иностранного государства. Выпуск ИДР за рубежом организуется иностранной организацией (эмитентом ИДР) на основании соглашения с эмитентом акций.
ИДР могут быть погашены путем обмена на определенное количество акций эмитента, право на которые удостоверено данной ИДР, и (или) путем выплаты денежных средств, полученных от продажи таких акций, и (или) иными способами, предусмотренными условиями эмиссии ИДР.
Законодательство устанавливает ряд требований к выпуску и размещению ИДР:
- посредством ИДР могут размещаться только акции дополнительного выпуска;
- оплата ИДР осуществляется в размере не менее суммы номинальных стоимостей акций, размещенных с их использованием;
- посредством ИДР могут размещаться не более 25% акций в уставном фонде эмитента;
- права, удостоверенные акциями, реализованными посредством ИДР, не могут осуществляться до их оплаты инвестором.
Не могут размещаться посредством ИДР акции белорусских банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, организаций, входящих в состав банковского холдинга или владеющих 5 и более процентами акций банка.
Предоставляется ряд преимуществ при размещении акций с использованием ИДР, в частности:
- получение акций в целях размещения (продажи) с использованием ИДР и (или) в обмен на ИДР при их погашении, а также приобретение расписок не требует согласия антимонопольного органа;
- права, удостоверенные акциями, размещенными (проданными) посредством ИДР, включая право на участие в управлении обществом, реализуются эмитентом ИДР в интересах и в соответствии с указаниями их владельцев. Эмитент ИДР может участвовать от имени владельцев в общих собраниях эмитента акций без доверенности;
- не подлежат налогообложению доходы и прибыль, полученные при совершении операций (включая реализацию) с акциями, размещенными (реализованными) посредством ИДР, а также при погашении ИДР путем обмена на акции;
- дивиденды по акциям, размещенным посредством ИДР, не будут облагаться налогами в Беларуси до 1 января 2020 г.
Планируется, что ИДР станут дополнительным инструментом привлечения иностранных инвестиций в Беларусь, поскольку позволят белорусским акционерным обществам проводить размещение своих акций на зарубежных финансовых рынках.
Изменения в налогообложении доходов, полученных нерезидентами от предоставления кредитов и займов
Иностранным организациям, получающим доходы от источников в Беларуси и не имеющим зарегистрированного постоянного представительства, необходимо обратить внимание, что доходы, полученные от предоставления кредитов и займов, с 1 января 2017 г. снова начали облагаться налогом на доходы иностранных организаций (налог на доходы). Временное освобождение такого дохода от налога на доходы действовало с 1 января 2016 г. по 31 декабря 2016 г.
Для доходов от кредитов, займов Республике Беларусь или Правительству Республики Беларусь, а также резидентам Республики Беларусь под государственные гарантии, а также кредитов и займов денежных средств, полученных иностранными организациями от размещения ценных бумаг, эмитируемых (выдаваемых) ими в целях направления таких средств белорусским организациям, по-прежнему действует освобождение от налога на доходы.
Законодательство о рынке ценных бумаг продолжает развиваться
Продолжается совершенствование законодательства о рынке ценных бумаг, последовавшее за принятием нового Закона «О рынке ценных бумаг», о котором мы писали в 2015 году. C последними изменениями на рынке ценных бумаг Вы можете ознакомиться по следующей ссылке.
Изменения в правилах осуществления лизинговой деятельности
30 августа 2016 г. был внесен ряд изменений в порядок осуществления лизинговой деятельности в Беларуси (постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 9 августа 2016 г. № 432 «О внесении дополнений и изменений в Правила осуществления лизинговой деятельности» (Постановление № 432).
Одним из наиболее существенных изменений является снятие ограничения на получение в лизинг имущества юридическими лицами исключительно для использования в предпринимательской деятельности. Теперь имущество, переданное в лизинг, может использоваться для любых, в том числе некоммерческих целей, что сделало лизинг доступным для некоммерческих организаций: фондов, общественных объединений, ассоциаций, кооперативов и др. В свою очередь коммерческие организации теперь могут получать имущество в лизинг для использования не для предпринимательских целей.
Изменения также затронули регулирование платежей по договору лизинга. Так, был конкретизирован порядок изменения размера лизинговых платежей по инициативе одной из сторон, если такая возможность предусмотрена договором. Теперь лизингодатель имеет право увеличить размер платежей при условии обоснования необходимости такого увеличения и размера дополнительных инвестиционных расходов. Также была урегулирована обязанность лизингополучателя обеспечить лизингодателю возможность реализовать свое право на осуществление контроля за сохранностью имущества, являющегося предметом лизинга.
После вступления в силу изменений для лизингополучателя стало возможным передать полученное по лизингу имущество в аренду или безвозмездное пользование третьему лицу, если соответствующее право предусмотрено договором. Ранее возможности по передаче предмета лизинга ограничивались заключением договора сублизинга.
Кроме того, согласно новым правилам осуществления лизинга, в случаях, когда при расторжении договора по вине лизингодателя лизингополучателю возвращаются уплаченные лизинговые платежи, возврату также подлежит и аванс.
Постановление № 432 добавило в Правила осуществления лизинговой деятельности целую главу, посвященную осуществлению лизинговой деятельности с получателями - физическими лицами. Помимо прочего, был изменен состав сведений, которые должны быть доведены до сведения лизингополучателя - физического лица, а также ужесточен порядок доведения таких сведений. Кроме того, в отношении физических лиц была предусмотрена возможность согласования твердой или приблизительной сметы или калькуляции, изменение которых после согласования не допускается.
Переход на международную структуру номера счета IBAN и новые банковские идентификационные коды банков BIC
В соответствии с постановлением Правления Национального банка от 27 июля 2015 г. № 440 «О структуре номера счета» с 4 июля 2017 года в Республике Беларусь будет осуществлен переход на международную структуру номера счета IBAN (International Bank Account Number) и новые банковские идентификационные коды банков BIC (Bank Identifier Code). С 4 июля банки будут принимать к исполнению только те платежные инструкции, которые содержат новые номера счетов (IBAN) и новые банковские идентификационные коды (BIC). При этом IBAN и BIC будут использоваться как при проведении расчетов внутри страны, так и для международных расчетов. Внедрение IBAN и BIC в практику безналичных расчетов в Беларуси и трансграничных расчетов повысит надежность совершения операций, ускорит обработку платежей и снизит издержки при их проведении, исключит возможность неоднозначной идентификации участника расчетов.
C 1 октября 2016 г. начала функционировать межбанковская система идентификации
Формирование системы идентификации позволит клиентам банков, прошедшим процедуру идентификации в одном из банков, без личного присутствия получать банковское обслуживание посредством дистанционных каналов в любом белорусском банке. Формирование системы идентификации, сбор, обработку, хранение данных о клиентах осуществляет НКФО ОАО «Небанковская кредитно-финансовая организация «ЕРИП».
Установлена возможность покупки и свободной продажи валюты на бирже
С 21 марта 2016 г. юридические лица и индивидуальные предприниматели могут осуществлять покупку и добровольную продажу иностранной валюты как на внебиржевом рынке, так и на бирже (при посредничестве банка).
Снижена норма обязательной продажи валютной выручки
С 1 сентября 2016 г. норма обязательной продажи валютной выручи была снижена на 10% и была установлена в размере 20% от величины выручки в иностранной валюте.
В Беларуси вводятся международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
С 1 января 2017 г. в Республике Беларусь начали действовать 42 Международных стандарта финансовой отчетности и 26 Разъяснений к ним. Составление отчетности по международным стандартам за 2016 год и последующие годы и ее защита перед внешними аудиторами будут обязательными для общественно значимых организаций, к которым относятся открытые акционерные общества, являющиеся учредителями унитарных предприятий и (или) основными хозяйственными обществами по отношению к дочерним хозяйственным общества, банки и НКФО, страховые организации.
Мы также хотели бы упомянуть некоторые значимые проекты в сфере банковского дела и финансов, реализованные с участием юристов белорусского офиса Sorainen в прошедшем году.
ЕБРР предоставил заем в размере 10 млн евро крупному производителю детских игрушек
Белорусский офис Sorainen выступал в качестве юридического консультанта ЕБРР в связи с предоставлением займа в размере 10 миллионов евро ведущему производителю пластиковых детских игрушек в Беларуси СООО «ПП Полесье».
Договор займа был заключен с целью дальнейшего улучшения финансовой отчетности компании и внедрения энергосберегающих технологий. СООО «ПП Полесье» стало первой белорусской компанией, получившей поддержку в рамках программы ЕБРР Finance and Technology Transfer Centre for Climate Change (FINTECC). Грант, предоставляемый по линии FINTECC, поможет компании установить и ввести в эксплуатацию к середине 2018 года комбинированную установку охлаждения, тепловой и электрогенерации мощностью 2,4 мегаватта, также известную как тригенерационная установка. Тригенерационная установка является новшеством для белорусского производственного сектора и позволит СООО «ПП Полесье» эффективно вырабатывать электроэнергию, тепловую энергию и охлаждение для производственного цикла.
Реализация проекта, как ожидается, приведет к экономии электроэнергии в размере около 3000 МВт/ч в год, экономии газа в размере 24100 МВт/ч в год и сокращению выбросов CO2 на 7500 тонн в год.
Международная финансовая корпорация (MФК) продала часть акций Белорусского Народного Банка
Белорусский офис Sorainen выступил юридическим консультантом МФК по вопросам, связанным с продажей части акций Белорусского Народного Банка. Сделка была заключена 14 февраля 2017 г. на Белорусской валютно-фондовой бирже (БВФБ) после получения разрешения Национального банка Республики Беларусь.
Команда Sorainen оказала консультационную поддержку МФК по вопросам белорусского законодательства, в частности, процедуры продажи акций, получения необходимых разрешений, подготовки части документов по сделке, координировала процесс заключения сделки на БВФБ и передачи акций, а также действия брокеров и депозитариев, участвующих в сделке, а также другим сопутствующим вопросам.
Ранее наша команда сопровождала сделку по приобретению МФК 19,9% акций Белорусского Народного Банка в 2010 году.
Витебская Лесопилка удваивает производственные мощности с помощью ЕБРР
Команда банковского права белорусского и эстонского офисов Sorainen консультировала ЕБРР по вопросам предоставления займа в размере 10 миллионов евро Унитарному предприятию «Витебская Лесопилка». Договор займа был подписан 13 декабря 2016 г. с целью поддержки стратегического роста компании, модернизации производства и увеличения производственной мощности до 200 000 м³ пиломатериалов в год.
Унитарное предприятие «Витебская Лесопилка» является одним из крупнейших производителей пиломатериалов в Республике Беларусь и дочерней компанией эстонской Kaamos Group, лидера на рынках недвижимости, строительства и деревообработки. |
