|
Уважаемые клиенты и деловые партнеры,
Представляем Вашему вниманию наш очередной ежегодный обзор событий и новостей в сфере банковского дела и финансов.
Первые одиннадцать месяцев минувшего года характеризовались относительной стабильностью. Национальная валюта плавно девальвировалась, теряя ежемесячно около 1%. По итогам 2014 года показатель сальдо внешней торговли товарами был существенно улучшен по сравнению с 2013 годом, тем не менее, оставшись отрицательным и составив 3,2 млрд. долларов США. В 2014 году государство продолжило практику привлечения внешних заимствований, прокредитовавшись на сумму около 5,2 млрд. долларов США, которые в основном использовались для погашения существующего государственного долга. За год золотовалютные резервы страны сократились на 24% и составили на 1 января 2015 г. около 5 млрд. долларов США.
Основные действия банковского регулятора были направлены на сдерживание темпов кредитования, снижение ставок по кредитам, а также ограничение валютного кредитования. Постепенно средние ставки по выдаваемым предприятиям кредитам в белорусских рублях снизились с 40% в апреле до около 30% в ноябре. В 2014 году в сферу контроля Национального банка попали микрофинансовые и лизинговые организации, а регулирование их деятельности было существенно пересмотрено.
В конце года на фоне резкого падения российского рубля, вызванного снижением цен на нефть и введением экономических санкций, возросли девальвационные ожидания в отношении белорусской валюты. Чтобы сбить валютный ажиотаж был предпринят ряд мер, включая введение 30%-го налога на покупку иностранной валюты и увеличение размера обязательной продажи валютной выручки до 50%. Впоследствии в течение месяца белорусский рубль был девальвирован по отношению к доллару США более чем на 35%, и ставка налога на покупку валюты была обнулена.
Ожидается, что дальнейшие действия Правительства и Национального банка будут направлены на разработку мер по «дедолларизации» экономики и повышению доверия к национальной валюте. Для этих целей уже вводятся дополнительные ограничения по расчетам в иностранной валюте на территории страны, кроме того, озвучиваются планы по ограничению привязки к иностранным валютам при определении цен, ставок арендной платы, таможенных пошлин и размеров иных платежей. Хорошей новостью для белорусских банков и их акционеров может стать установление правила о расчете нормативного капитала в белорусских рублях. Сегодня он рассчитывается в евро, в связи с чем девальвация белорусского рубля приводит к тому, что многие банки хронически не выполняют требования по величине нормативного капитала.
После галопирующей инфляции 2011 года многие белорусские банки так и не нарастили нормативные капиталы до минимально требуемого размера, тем не менее до последнего времени Национальный банк воздерживался от принятия жестких мер воздействия к ним. Однако в конце 2014 года регулятор заявил, что банки, не выполняющие требования к размеру нормативного капитала, должны будут реорганизоваться в небанковские кредитно-финансовые организации, имеющие право осуществлять ограниченное число банковских операций. За невыполнение этого требования в начале 2015 года действие лицензий четырех белорусских банков в части осуществления отдельных банковских операций было приостановлено.
Государство по-прежнему продолжает доминировать в банковском секторе Беларуси – ему на 1 октября 2014 г. принадлежало 77,34% банковского капитала страны. Самой крупной M&A сделкой в банковской отрасли стала покупка Национальным банком и Паритетбанком акций Банка Москва-Минск у Банка Москвы, входящего в группу ВТБ. Кроме того, компания Интерсервис, принадлежащая белорусским бизнесменам Александру Шакутину и Николаю Воробью, приобрела акции Абсолютбанка, а Управление делами Президента Республики Беларусь стало владельцем 55% акций Паритетбанка.
Пожалуйста, ознакомьтесь с некоторыми изменениями законодательства, регулирующего финансовые рынки, которые мы сочли наиболее важными.
Установлены дифференцированные требования к размеру нормативного капитала небанковских кредитно-финансовых организаций
Национальным банком установлены новые требования к минимальному размеру нормативного капитала небанковских кредитно-финансовых организаций (НКФО). Все виды банковских операций, которые вправе осуществлять НКФО, разделены на три группы в зависимости от рискованности их осуществления и возможности создания угрозы интересам вкладчиков и иных кредиторов.
НКФО с нормативным капиталом в размере, эквивалентном 1 млн. евро, теперь вправе осуществлять только расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц, валютно-обменные операции, инкассацию наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей и некоторые другие низкорисковые операции.
НКФО с нормативным капиталом в размере, эквивалентном 5 млн. евро, дополнительно вправе привлекать средства юридических лиц, осуществлять расчетно-кассовое обслуживание физических лиц, открывать и вести банковские счета юридических лиц, осуществлять банковские операции по доверительному управлению денежными средствами и финансирование под уступку денежного требования (факторинг).
Нормативный капитал в размере, эквивалентном 25 млн. евро, сохраняется для НКФО, имеющих право осуществлять банковские операции по привлечению средств физических лиц.
На сегодняшний день в Беларуси не зарегистрировано ни одной НКФО. Ожидается, что собственники некоторых банков, не соблюдающих требования к размеру нормативного капитала банка (25 млн. евро), не имея возможности либо не считая необходимым докапитализировать банк, в течение 2015 года примут решение об их продаже или реорганизации в НКФО.
Новые правила установлены Постановлением Правления Национального банка от 19 августа 2014 г. № 529 «О внесении дополнений и изменений в некоторые постановления Правления Национального банка Республики Беларусь».
 В начало
Увеличена ставка налога на прибыль для банков и страховых организаций
В соответствии с изменениями в Налоговый кодекс, вступившими в силу 1 января 2015 г., ставка налога на прибыль для банков и страховых организаций была увеличена с 18% до 25% (Закон Республики Беларусь от 30 декабря 2014 г. № 224-З).
В начало
Расширены обязанности банков по представлению информации налоговым органам
C 1 января 2015 г. расширен перечень сведений о клиентах, которые банки обязаны представлять налоговым органам (Закон Республики Беларусь от 30 декабря 2014 г. № 224-З).
В частности, по запросу налоговых органов Республики Беларусь теперь должны предоставляться сведения о движении денежных средств по счетам клиентов.
На банки возложена обязанность по предоставлению в налоговые органы сведений о коммерческих организациях и индивидуальных предпринимателях, в случае если в течение календарного месяца общая сумма поступлений на их счета превысила 5 000 базовых величин (примерно 52 250 евро).
Банки по запросу Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь должны предоставлять сведения о счетах иностранных организаций и граждан или налоговых резидентов иностранных государств, в том числе информацию о номере счета, его владельце, остатках денежных средств на счете и др. Такая обязанность существует при наличии между Республикой Беларусь и соответствующим государством международного договора, содержащего обязательства Республики Беларусь предоставлять налоговым органам иностранных государств информацию, необходимую для обеспечения полноты уплаты налогов и сборов. В качестве таких международных договоров могут рассматриваться соглашения об избежании двойного налогообложения (заключены с 65 странами). Кроме того, специальные соглашения об обмене подобной информацией между налоговыми органами заключены с такими государствами, как Грузия, Узбекистан, Азербайджан, Казахстан, Кыргызстан, Армения, Россия.
В отношении физических лиц банк обязан предоставлять сведения, составляющие банковскую тайну, на основании соглашения, заключенного с Министерством по налогам и сборам Республики Беларусь.
Ранее банки были вправе не предоставлять такую информацию по запросам налоговых органов, ссылаясь на банковскую тайну.
В начало
Деятельность по предоставлению займов существенно ограничена
С 1 января 2015 г. попала под существенные ограничения деятельность организаций, не являющихся банками или НКФО, и регулярно предоставляющих необеспеченные займы. В последние годы Национальный банк неоднократно выражал намерение упорядочить такую деятельность, так как ставки по займам нередко превышали 700% годовых.
Теперь только ломбарды и некоторые некоммерческие юридические лица (потребительские кооперативы и фонды) вправе регулярно предоставлять микрозаймы – то есть займы в сумме до 15 000 базовых величин на день заключения договора (около 150 000 евро). Условием осуществления такой деятельности является включение организации в реестр Национального банка. Регулярным считается предоставление займов более двух раз в течение календарного месяца.
Ломбарды могут выдавать микрозаймы физическим лицам только под залог движимого имущества, предназначенного для личного, семейного или домашнего использования, и не вправе осуществлять другую деятельность.
Для борьбы с так называемыми «финансовыми пирамидами» введены также ограничения на привлечение денежных средств от физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями.
По общему правилу, организации и индивидуальные предприниматели вправе привлекать денежные средства независимо от суммы от физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями, не более двух раз в течение календарного месяца.
Кроме того, микрофинансовые организации, являющиеся ломбардами и фондами, вправе привлекать без ограничений средства физических лиц, являющихся собственниками имущества, учредителями (участниками) таких организаций. Микрофинансовые организации, созданные в форме потребительского кооператива, вправе привлекать без ограничений займы от своих членов, являющихся учредителями, а при соответствии критериям, установленным Национальным банком, – от иных своих членов.
Новые правила введены Указом Президента Республики Беларусь от 30 июня 2014 г. № 325 «О привлечении и предоставлении займов, деятельности микрофинансовых организаций».
В начало
Изменения в правилах осуществления лизинговой деятельности
В 2014 году были существенным образом пересмотрены требования к лизингодателям, порядку осуществления лизинговой деятельности и договорам лизинга (Указ Президента Республики Беларусь от 25 февраля 2014 г. № 99, Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 18 августа 2014 г. № 526).
С 1 сентября 2014 г. размер уставного фонда лизингодателей должен составлять не менее эквивалента 50 000 евро, а сами лизингодатели подлежат обязательному включению в реестр Национального банка.
Требование о минимальном размере уставного фонда не распространяется на лизинговые организации, которые осуществляли лизинговую деятельность по состоянию на 1 сентября 2014 г. Тем не менее, эти организации обязаны сформировать свои уставные фонды до 1 июля 2015 г. в размере, эквивалентном не менее 25 000 евро, а до 1 июля 2016 г. – в размере, эквивалентном не менее 50 000 евро.
Требования о включении в реестр и минимальном размере уставного фонда не распространяются на лизингодателей, заключающих не более трех договоров лизинга в течение календарного года или при общей стоимости предметов лизинга в календарном году менее 10 000 базовых величин (около 100 000 евро). Кроме того, упомянутые требования не распространяются на иностранные организации, осуществляющие лизинговую деятельность через постоянное представительство и юридические лица, имеющие право предоставлять имущество на условиях лизинга в соответствии с решениями Президента Республики Беларусь. Банки и НКФО осуществляют лизинговую деятельность также без включения в реестр.
Для лизинговых организаций введены дополнительные требования по предоставлению отчетности, содержащей информацию о показателях их деятельности. Кроме того, лизинговые организации, включенные в реестр, обязаны раскрывать информацию об осуществляемой лизинговой деятельности и своем финансовом состоянии.
С января 2015 года суммы лизинговых платежей в части вознаграждения (дохода) лизингодателя и инвестиционных расходов лизингодателя, за исключением инвестиционных расходов, возмещаемых в стоимости предмета лизинга, освобождены от НДС (Закон Республики Беларусь от 30 декабря 2014 г. № 224-З).
В начало
Принят новый Закон «О рынке ценных бумаг»
5 января 2015 г. был принят новый Закон «О рынке ценных бумаг», который вступит в силу 11 июля 2015 г.
Действующий Закон «О ценных бумагах и фондовых биржах» был принят в 1992 году, с тех пор не претерпевал существенных изменений и на сегодняшний день устарел и не соответствует современным требованиям рынка.
В новом законе был уточнена значительная часть терминологии, инкорпорированы положения ряда действующих нормативных актов, а также пересмотрены многие положения, связанные с эмиссией, обращением и погашением эмиссионных ценных бумаг, раскрытием информации, профессиональной и биржевой деятельностью по ценным бумагам.
Новым законом систематизируются и устанавливаются дополнительные случаи обязательного раскрытия информации. В частности, предусматривается обязанность эмитента раскрывать информацию о существенных фактах, касающихся его финансово-хозяйственной деятельности, которые могут повлиять на стоимость ценных бумаг.
Примеры таких существенных фактов:
- совершение крупных сделок и сделок с заинтересованностью аффилированных лиц;
- совершение эмитентом сделок с 5 и более процентами акций собственной эмиссии (за исключением привилегированных акций);
- реорганизация и ликвидация эмитента, его дочерних и зависимых хозяйственных обществ;
- возбуждение в отношении эмитента производства по делу об экономической несостоятельности (банкротстве);
- выплата дивидендов по акциям, дохода по облигациям и др.
В Беларуси будет создан единый информационный ресурс рынка ценных бумаг, на котором будет размещаться, в том числе, следующая информация:
- об эмиссии ценных бумаг путем проведения открытой подписки и продажи;
- о существенных фактах, касающихся финансово-хозяйственной деятельности эмитента;
- о приобретении простых акций лицами, для которых установлена обязанность раскрытия такой информации.
Также на едином информационном ресурсе будут размещаться годовые отчеты эмитентов, за исключением отчетов закрытых акционерных обществ, выпускающих только акции.
Законом установлено право эмитентов размещать за пределами страны собственные акции, в том числе, путем проведения открытой продажи. На сегодняшний день размещение акций путем открытой продажи возможно только через Белорусскую валютно-фондовую биржу. В то же время пока преждевременно говорить о том, что с принятием нового закона сформирована достаточная нормативная база для выхода белорусских эмитентов акций на иностранные рынки капитала.
Законом урегулированы вопросы допуска ценных бумаг эмитентов-нерезидентов к размещению и обращению на территории Республики Беларусь.
Эмиссионные ценные бумаги эмитентов-нерезидентов будут допускаться к обращению при условии:
- присвоения международного идентификационного кода ценных бумаг (выпуска ценных бумаг) и международного кода классификации финансовых инструментов; и
- квалификации в качестве ценных бумаг на территории Республики Беларусь. Порядок квалификации будет установлен Советом Министров.
Размещение эмиссионных ценных бумаг эмитентов-нерезидентов будет возможно при наличии соглашения, определяющего порядок взаимодействия Министерства финансов Беларуси и органа, регулирующего рынок ценных бумаг в государстве учреждения эмитента-нерезидента. Эмиссионные ценные бумаги эмитентов-нерезидентов будут допускаться к размещению после регистрации в Министерстве финансов проспекта эмиссии таких ценных бумаг, передачи выпуска эмиссионных ценных бумаг или его части на централизованное хранение в депозитарную систему и присвоения международного идентификационного кода ценных бумаг (выпуска ценных бумаг) и международного кода классификации финансовых инструментов.
Эмиссионные ценные бумаги эмитентов-нерезидентов смогут размещаться и обращаться только на организованном рынке, то есть в торговой системе организатора торговли ценными бумагами, в том числе фондовой биржи.
В новом законе прямо урегулирована возможность совершения маржинальных сделок – сделок с использованием денежных средств или ценных бумаг, предоставленных брокером взаем.
На сегодняшний день законодательство не регулирует порядок определения цены, указываемой в предложении о скупке акций. Новый закон устраняет этот пробел. В качестве цены акций устанавливается наибольшая из следующих величин:
- максимальная цена, уплаченная лицом, делающим предложение о скупке, за акции (кроме привилегированных) в течение предшествующих шести месяцев;
- максимальная средневзвешенная цена акций за каждый из шести предшествующих месяцев, рассчитанная по результатам торгов на фондовой бирже.
В начало
Мы также хотели бы упомянуть наиболее значимые проекты в сфере банковского дела и финансов, реализованные с участием юристов белорусского офиса SORAINEN в прошлом году.
ЕАБР согласился выдать кредит на модернизацию производства трансформаторов в Беларуси
SORAINEN выступил юридическим консультантом по законодательству Республики Беларусь для Евразийского банка развития (ЕАБР) в связи с предоставлением кредита на сумму 15 млн. долларов США ОАО «Минский электротехнический завод им. В. И. Козлова». Общая стоимость проекта перевооружения производства составляет более 55 миллионов долларов США.
ЕАБР является международной финансовой организацией, призванной содействовать экономическому росту государств-участников, расширению торгово-экономических связей между ними и развитию интеграционных процессов на евразийском пространстве путем осуществления инвестиционной деятельности.
ОАО «Минский электротехнический завод им. В. И. Козлова» является крупнейшим в Европе предприятием по производству электротехнического оборудования, которое находит применение в нефтедобыче, на железных дорогах, в области связи, на электростанциях и в иных областях.
Согласно стратегии развития Банка на 2013–2017 гг., данный проект относится к числу приоритетных для инвестиционной деятельности. Особая важность проекта заключается в том, что предприятия энергетики обладают сильным мультипликативным влиянием на смежные отрасли экономики.
Завод безалкогольных напитков переходит на евростандарты с помощью ЕБРР
SORAINEN консультировал Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) в связи с предоставлением займа на сумму 10 млн. евро ЗАО «Минский завод безалкогольных напитков». Договор займа был заключен сроком на семь лет с целью модернизации оборудования, увеличения автопарка и рефинансирования части существующего долга.
ЕБРР является международной организацией, финансирующей проекты в 35 странах от Центральной Европы до Центральной Азии, а также в странах Южного и Восточного Средиземноморья. ЗАО «МЗБН» является крупнейшим производителем минеральных и питьевых вод, безалкогольных напитков в Беларуси.
SORAINEN сопровождал сделку в качестве юридического советника ЕБРР по законодательству Республики Беларусь.
Международная финансовая корпорация (MФК) предоставила 6 млн. долларов США Белорусскому народному банку на развитие среднего и малого бизнеса
Команда банковского права белорусского офиса SORAINEN консультировала МФК по вопросам предоставления кредита Белорусскому народному банку в размере 6 млн. долларов США. Этот кредит является частью пакета финансирования МФК в размере 13 млн. долларов США, направленного на развитие кредитования среднего и малого бизнеса. Пакет также включает в себя кредит в размере 7 млн. долларов США, договоренность о предоставлении которого была достигнута годом ранее.
МФК является одной из организаций Группы Всемирного банка и крупнейшим учреждением в области глобального развития, которое работает исключительно с частным сектором развивающихся стран. Белорусский народный банк является средним по величине белорусским банком, ориентированным на финансирование малого и среднего бизнеса.
Группа ВТБ продала акции Банка Москва-Минск Национальному банку и Паритетбанку
Белорусский офис SORAINEN консультировал Банк Москвы, принадлежащий российской Группе ВТБ, в связи с продажей акций ОАО «Банк Москва-Минск». Покупателями акций в этой сделке были Национальный банк Республики Беларусь и ОАО «Паритетбанк», которые приобрели 99,75% и 0,25% акций соответственно. Сделка стала самой значительной в банковском секторе Беларуси в 2014 году. |
