Sorainen kujundab ühinemis- ja ülevõtmistehinguid (M&A) tervelt pooles Euroopas. Rahvusvaheline ühinguturu andmebaas ja väljaanne Mergermarket hindas Soraineni parimaks tehingunõustajaks nii Baltikumis kui ka Kesk- ja Ida-Euroopas.

Hoolimata üleilmsetest pingetest ja sellest, et kolm Balti riiki on Ukraina toetamisel maailmas esirinnas, püsib meie piirkonna majandus tugevana. Mergermarketi andmetel kasvas mullusega võrreldes M&A tehingute koguväärtus 2025. aasta esimese üheksa kuu jooksul 79 protsenti. See ületab isegi 2021. aastal saavutatud kõigi aegade rekordi.

Suureneva aktiivsuse ja kasvavate tehinguväärtuste taustal pälvis Sorainen Mergermarketi European Awards’idel esikoha kahes olulises kategoorias:

  • Baltimaade aasta ühinemis- ja ülevõtmistehingute nõustaja
  • Kesk- ja Ida-Euroopa aasta ühinemis- ja ülevõtmistehingute nõustaja

Kahekordne esikoht kinnitab meie juhtivat rolli tehingutes, mis mõjutavad turge, toovad uusi investoreid ja kujundavad sektorite arengut rahvusvahelisel tasandil.

Mergermarketi kinnitatud tehinguandmetel, piiriülese asjaajamise keerukusel ja iga tehingu mõjuanalüüsil põhinev hinnang näitab laiemat trendi: praegused suuremad tehingud Baltimaades ei keskendu enam pelgalt ettevõtete ühendamisele, vaid pigem strateegilisele ümberpositsioneerimisele, kapitali sissevoolule ja sektorite ümberkujundamisele.

„Tehingud ei lõpe allkirjastamisega, vaid need käivitavad muutusi tervetes sektorites. Kui turule siseneb suurinvestor või meelitab laienemisfaasis ettevõte ligi rahvusvahelist kapitali, ulatub mõju kaugele väljaspoole tehinguruumi,” ütleb Toomas Prangli, Soraineni M&A tiimi juht. „Omandiõiguse muutus kujundab ringi tarneahelaid, investeerimisvooge ja kokkuvõttes terveid sektoreid! Meie roll on seda muutust suunata ja avada klientidele tee järgmiste võimalusteni.”

Soraineni tulemus Kesk- ja Ida-Euroopa tasemel on eriliselt silmapaistev seetõttu, et meil on kontorid vaid kolmes Balti riigis. Oktoobrist 2024 kuni septembrini 2025 olime aga tehingute arvult aga esikohal (61 tehingut koguväärtusega 1,964 miljardit eurot), edastades selle tulemusega mitut suuremat Kesk- ja Ida-Euroopa rahvusvahelist bürood. See näitab mitte ainult meie võimekust, vaid ka Balti turu tõhusust ja küpsust: välja on kujunenud kompaktne ja hästi ühendatud piirkond, kus investorid saavad ühe tiimi toel ligipääsu mitme riigi õigusruumile ning keerulised piiriülesed tehingud viiakse ellu sama tempoga kui suurematel Euroopa turgudel.

„Ehkki Eestis toimus sel aastal vähem tehinguid, on investorite usaldus vankumatu – seda näitab avalikustatud tehingute ligi 40protsendiline koguväärtuse kasv Baltikumis,“ ütleb Piret Jesse, üks Eesti M&A juhtidest. „Välisinvestorite kõrval on olulisemaks jõuks muutunud kohalik kapital, eriti idufirmade ökosüsteemis. Lisaks muidugi Eesti ettevõtete nagu Ridango, Sunly ja Bolt rahvusvaheline laienemine.”

„Kaitse- ja tervishoiusektor paistis silma kiire kasvuga, aktiivsena püsisid ka tehnoloogia-, energia- ja jaekaubandussektorid. Turg eelistab endiselt ostjaid, lõviosa tehinguid tehakse otse ning protsess on aeglasem,” kommenteerib Jesse.  „Kuigi keskmised summad on vähenenud, püsib idufirmade rahastus kindlana. Silmapaistvad kaasamised tulid Pactum AI-lt, Blackwallilt ja Starshipilt. Valitsuse plaan laenamist suurendada peaks majandust ergutama ja andma hoogu uutele tehingutele.”

Turge mõjutavad tehingud

Sorainen nõustas kümnest Balti suurimast tehingust tervelt viit. See fakt peegeldab piirkonna nii strateegilisi arenguid kui ka kasvavat mõju Kesk- ja Ida-Euroopas.

Kolm näidet olulisimatest tehingutest.

  • Salling Group ostis 1,3 miljardi euro eest Rimi Balticu. See oli väärtuse poolest Baltikumi viimase kümnendi suurim tehing. Kesk- ja Ida-Euroopa arvestuses liigitub see tänavu viie suurima tehingu hulka. 2024. aastal oli Rimi Balticu käive ligikaudu 1,9 miljardit eurot. Rohkem kui 300 poe ühendamine Eesti, Lätis ja Leedus toob Baltikumi jaekaubandusse murrangulise muutuse. Sõlmitud ostutehing on märgiks, et üle-Euroopalisele turule siseneb ambitsioonikate plaanidega jaekett. Salling Groupiga ootab Balti riikide tarbijaid ees parem tarneahelate integratsioon ning kaupluste laienemine või uuendamine. Soraineni tiimi toel viidi tehing lõpule kõigest viie kuuga – nii mahuka ostu-müügi puhul on see rekordkiirus!
  • TPG 340 miljoni euro suurune kapitalisüst Vintedi, mis on Leedu kasutatud asjade müügiplatvorm ja ükssarvik. See oli 2024. aasta suurim investeering Balti iduettevõtetesse ja ühtlasi seni suurim investeering Leedust pärit idufirmasse. Vintedi tugevad majandustulemused ning kasumlikkus on selge märk, et Baltikumis on võimalik luua suure kasvupotentsiaaliga ja maailmas konkurentsivõimelisi tehnoloogiaettevõtteid ning meelitada rahvusvahelisi investeeringuid ka muutuvatele turgudele. Tehingu olulisus ulatub Vintedist kaugemale, tõstes Baltikumi kui tehnoloogiapõhiste ning kiiresti kasvavate ettevõtete keskuse usaldusväärsust. See omakorda võib avada uksi täiendavatele investeeringutele finantstehnoloogia, tarbijatehnoloogia ning kestlikkusele suunatud ettevõtetele.
  • Södra müüs 720 miljoni euro eest Läti ja Eesti metsamaad Ingka Investmentsile – väärtuse poolest oli see Baltikumi 2025. aasta suuruselt teine tehing ning seni suurim metsavalduste portfelli müük kogu piirkonnas. Tehing näitab tugevat pikaajalist usaldust Balti riikide kinnisvara vastu ning loodetavasti on sel positiivne mõju kestlikkule metsamajandusele ja sektori konsolideerumisele. Sorainen toetas Södrat kogu protsessi vältel, aidates edukalt lahendada müüjapoolseid õiguslikke ja regulatiivseid väljakutseid sedavõrd mahuka tehingu puhul.

Lisaks TOP 10 tehingutele nõustas Sorainen ka mitmeid teisi märgilisi projekte: Cityconi Kristiine keskuse müük (129 miljonit eurot), Sunly 60 miljoni euro kaasamine ning Activate Capitali investeering Aeronesesse (54 miljonit eurot).

Kokkuvõttes peegeldavad need tehingud Baltikumi M&A turu peamisi suundi, mille märksõnadeks on:

  • suuremad tehingud, mis hõlmavad sageli rohkem kui ühte Balti riiki;
  • rahvusvahelised investorite grupid;
  • tehingud, mis nõuavad regionaalset koordineerimist ning põhjalikke teadmisi kohaliku turu õigusest ja maksusüsteemist.

„Klientidele ei ole Balti riigid enam kolm eraldi turgu,” kinnitab Prangli. „Olgu valdkonnaks jaekaubandus, energia, logistika või tehnoloogia – ikka oodatakse ühtset strateegiat, sujuvat elluviimist ning võimet hallata kiiresti piiriüleseid riske. See muutus kujundab kõiki piirkonna järgmise põlvkonna tehinguid.”

Samal ajal kui investorid hindavad portfelle ümber, suunates kapitali taastuvenergiasse ja tehnoloogiasse ning viies läbi strateegilisi ümberkorraldusi kogu Kesk- ja Ida-Euroopa piirkonnas, kogub Balti M&A turg hoogu. Soraineni kolme riigi ülene tiim seisab selle keskmes, olles tõestuseks, et Balti M&A eksperdid suudavad konkureerida ja juhtida suuri tehinguid ka Euroopa tasandil.

Meie M&A ja erakapitalitehingute praktika

Väike loetelu Soraineni M&A ja erakapitalitehingute meeskonna viimaste aja tehingutest.

Kui vajate õigus- või maksunõu, võtke ühendust meie rahvusvaheliste M&A ning erakapitalitehingute ekspertidega:

M&A-ga seotud uudiskirju saab tellida siit.