Nõustasime rahvusvahelise advokaadibüroo Clifford Chance’i kaudu Eesti Vabariigi 1 miljardi euro suuruse 10-aastase võlakirjade emissiooni korraldajaid JPMorganit, DZ Banki, HSBC-d ja Swedbanki. Võlakirjade tootluseks määrati 3,609% ning need äratasid investorite seas suurt huvi: nõudlus ületas 2,5 miljardit eurot.
Tehing on märkimisväärne, kuna võlakirjad emiteeriti Eesti õiguse alusel, registreeriti Eesti Väärtpaberite Registris (millel on ühendus Eurocleari ja Clearstreamiga) ning need noteeriti Nasdaq Tallinna börsil. Kuigi sellise mahuga riigivõlakirju emiteeritakse tavaliselt Inglise õiguse alusel, otsustas Eesti Vabariik struktureerida tehingu Eesti õigusele alluvaks ning kasutada kohaliku turu-infrastruktuuri, tuues rahvusvahelised investorid otse Eesti väärtpaberiturule.
Võlakirjade noteerimine Nasdaq Tallinna börsil muudab need järelturu kaudu kättesaadavaks ka kohalikele investoritele. See toetab Eesti kapitaliturgude arengut, laiendades kaubeldavate instrumentide valikut ja parandades turu nähtavust.
Meie töö ulatus
Nõustasime panku tehingu kõigis Eesti õigust puudutavates aspektides, sealhulgas emissiooni struktureerimisel Eesti õiguse alusel, regulatiiv- ja väärtpaberiõiguse küsimustes, tehingudokumentide koostamisel ja läbivaatamisel, võlakirjade registreerimisel Eesti Väärtpaberite Registris ning noteerimisel Nasdaq Tallinna börsil.
Meie kliendimeeskond
Meie kliendimeeskonda kuulusid partner Kätlin Krisak ja advokaat Oliver Ämarik.
